尊敬的客户:
中国证监会已正式批准郑州商品交易所开展白糖期权交易。为确保白糖期权上市交易平稳运行,公司现将有关事项通知如下:
一、上市交易时间
白糖期权合约自2017年4月19日(星期三)09:00起上市交易,交易时间与白糖期货合约一致。
2017年4月18日(星期二)当晚郑商所所有合约不进行夜盘交易,4月19日8:55-9:00为郑商所所有期货合约、白糖期权合约的集合竞价时间,当晚恢复夜盘交易。
二、上市交易合约月份
首日挂牌的白糖期权标的期货合约为:SR707、SR709、SR711、SR801、SR803、SR805、SR807、SR809。
三、挂盘基准价
郑商所根据期权定价模型计算各期权合约基准价。其中,波动率参数根据白糖期货历史波动率等因素确定,利率参数为4.35%。挂牌基准价于4月18日结算后在郑商所网站“交易数据”栏目公布。
四、交易保证金及涨跌停板
期权交易保证金中标的期货合约交易保证金标准统一按公司标准收取,现白糖期货交易保证金标准为11%。期权合约涨跌停板幅度与标的期货合约涨跌停板幅度(标的期货合约上一交易日结算价乘以相应比例)相同。当标的期货合约调整交易保证金标准和涨跌停板幅度时,期权合约交易保证金标准和涨跌停板幅度随之相应变化。
五、交易指令
郑商所提供限价指令、市价指令以及(宽)跨式套利指令。
限价指令的每次最大下单数量为20手,市价指令的每次最大下单数量为2手。
六、行权与履约
客户在每个交易日的交易时间,可以通过公司提供的交易终端提交行权或在到期日15:15前通过公司提供的交易终端提交行权或者放弃行权申请。
期权到期日收盘前,公司会对不满足资金要求的客户持有的盈利额大于0的未成交到期日期权平仓委托单进行撤单并执行交易所自动行权的规定。
七、相关费用
公司白糖期权交易手续费挂牌价按15元/手收取,白糖期权行权(履约)手续费挂牌价按0元/手,客户行权(履约)后新建期货持仓的手续费按该客户白糖期货交易手续费收取。公司可以根据交易所手续费标准的调整而调整。
八、持仓限额管理
非期货公司会员和客户所持有的按单边计算的某月份期权合约投机持仓限额为200手,投机、套利与套期保值持仓之和,不得超过期权合约投机持仓限额的3倍。
做市商持仓限额为10000手。
九、期权交易权限开通
客户通过登录中国期货业协会的考试平台进行在线知识测试,测试分数需达到90分及以上,客户白糖期权仿真交易成交记录自2014年11月12日开始计算,仿真行权记录自2017年2月15日开始计算。客户可以根据《郑州商品交易所期权投资者适当性管理办法》向公司申请开通期权交易权限。
十、合约询价
对同一期权合约的询价时间间隔不得小于60秒。
期权合约最优买卖报价差小于等于下表价差时,不得询价。
申报买价(元/吨) |
价差(元/吨) |
50以下 |
8 |
50及以上,小于100 |
10 |
100及以上,小于200 |
20 |
200及以上,小于300 |
30 |
300及以上,小于500 |
50 |
500及以上 |
75 |
特此通知。
华西期货有限责任公司
2017年4月13日